根据光大证券国际的光大国际分析，2026年下半年可考虑以“变局当前多元自主”为主题进行资产配置，证券指目主要包括：1. 中国内地与香港股票市场；2. 美国人工智能领域；3. 高评级债券。下半经过上半年的年恒调整，估值回归合理区间，标点结合中国经济的光大国际良好表现，预计下半年在政策红利的证券指目推动下，将具备反弹潜力，下半恒生指数目标为28000点，年恒科技指数和上证指数目标分别为6000点和4500点。标点
在2026年上半年，光大国际全球市场在复杂的证券指目政经环境中寻求平衡，关注美联储谨慎的下半降息步伐、地缘政治对供应链的年恒影响，以及人工智能从概念转向实质盈利的标点进展。展望下半年，市场处于“变局当前”的关键阶段，若美国降息预期持续减弱，具备实质基本面与防御性的资产将更具吸引力。
光大证券国际的证券策略师伍礼贤指出，自2024年1月以来，港股经历了一波大型反弹，地缘政治因素虽然对反弹产生了影响，但没有改变总体趋势。经过近期的回调，恒指预期市盈率再次回落至略高于过去5年均值，在内地经济向好的大背景下，港股有望迎来估值修复。同时，外围市场表现强劲，内地股市也可能在下半年走出新高，进而推动港股回升。
在2026年上半年，光大证券国际推荐的四大表现优异的板块包括中资金融、智能科技、能源有色及本地金融，平均回报超过30%。下半年，除了继续关注以上板块外，还应重视人工智能、创新医药、电力设备及内需消费等新兴领域。其中，人工智能和创新医药受益于AI应用的快速发展和良好的海外进展，而电力设备和内需消费则会因能源转型加速和消费信心恢复而得到支持。
该行的环球市场及外汇策略师汤丽鸿强调，美联储在下半年对降息的态度将保持谨慎，投资者应关注组合的韧性。在人民币方面，该行持中性偏好的看法，随着中国经济结构的优化，人民币在国际贸易与储备中的信心逐步增强。展望下半年，人民币预计将在变局中保持韧性，预计离岸人民币在2026年下半年将回升至6.7水平。